日前,國際電子商情獲悉,潮州三環10月8日發布關于MLCC價格調整通知。通知指出,自2016年下半年以來,由于原輔材料價格的持續上漲,公司運營成本及人力成本不斷增加,導致產品已處于虧損狀態,另外MLCC市場需求持續旺盛,供需缺口不斷擴大,為維持公司的正常經營,將根據市場供需實際情況,定于2017年10月9日起對產品價格調整及延長交期,價格調漲幅度在15%以上,交期由1個月延長至4個月。

幾天前,9月27日達方電子也發布了MLCC交期延長、暫停接單以及價格調漲的通知。因智能手機、車用電子、物聯網的興起,MLCC需求持續成長,目上前供應持續緊俏,2017年Q3面臨傳統需求旺季,預估全球供貨缺口在15%-20%,且到2018年Q2亦不見緩解跡象。

為降低因LT長,無法完全滿足客戶生產需求,達方電子自通告日起,啟動MLCC交期延長、暫停接單、價格調漲通知。從通知上看,交期延長品項涉及低容產品 (小于1uf) ,交期從6-8周延長至14-16周。高容產品(>=1uf)交期由12-24周延長到24-48周。暫停接單產品則有0201 X5R 1uF 6.3V等(詳見附圖)

MLCC的漲價潮在2017年前三季度已經出現過幾波,國際電子商情持續跟蹤報道。4 月,國巨向代理商和客戶發函宣布晶片電阻 R-CHIP 和晶片電容 MLCC 價格向上調整 10%。 6 月國巨發布年內第二波漲價通知,第三季起 MLCC 漲價 15%-30%,交貨周期延遲 1.5 到 6 個月。華新科技向客戶和分銷商通知由于 2017 年第二季度所有原材料價格上漲,將調整第三季度合約價格。

影響MLCC供需的因素

原材料短缺,市場需求旺盛,MLCC廠商產品線的調整等諸多原因都在影響MLCC市場的供需。

原材料方面 被動器件原材料受到大宗商品復蘇周期影響,自從 2016Q2 季度以來價格普遍上升,增加了被動器件廠商的生產成本。分析各大被動器件的原材料來看,銅、銀、鎳等金屬是核心的原材料,占據成本約為 60%。

MLCC 核心的原材料包括陶瓷粉體材料、內部電極材料(主要是鎳內漿)以及外部電極材料(主要是銅漿)三部分。因 MLCC 技術廣泛使用的 BME(賤金屬電極)具有成本低、性能優的特點,得到迅速發展。到目前為止,BME MLCC 已經占到全部 MLCC 的 90%以上。 BME MLCC 所使用的內部電極材料為鎳,外部電極材料為銅。

MLCC內外電極材料成本比較14

因國內 BME MLCC 的電極技術發展滯后,內部電極材料和外部電極材料基本依賴進口。特別是高端的大容量MLCC 所采用的鎳漿和銅漿因其技術難度大,長期被國外壟斷。隨著 MLCC 容量的不斷提高,鎳電極漿料在MLCC 原材料成本中的比重越來越高并成為第一大原材料。目前主要的漿料廠家有日本昭榮、住友、則武等。

從去年下半年開始,銅線、錫、鐵帽、組分棒、油漆以及包裝紙箱等產品出現不同程度的漲幅,原材料價格的上漲,導致利潤空間被進一步擠壓,龍頭企業開始提價向下轉移成本,主導了第一波由于材料成本上升進行的大規模漲價活動。

市場需求方面:

MLCC 除有電容器"隔直通交"的電容通性特點外,其還有體積小,比容大,壽命長,可靠性高,適合表面安裝等特點。隨著 MLCC 可靠性和集成度的提高,技術不斷進步、性能不斷提高,目前 MLCC 已成為全球用量最大、發展最快的片式元器件之一。

12011-2020 年全球 MLCC 產品市場規模(億美元)

全球市場來看,預計 2020 年 MLCC 需求將達到 115 億美元,產量需求將擴大至 48500 億只。

22011-2020 年全球 MLCC 產品需求量(億只)

中國作為全球主要的消費電子產品生產基地,目前已成為全球 MLCC 生產大國和消費大國,產銷量位居全球前列。2014 年,中國 MLCC 產量達到 16370 億只,同比增長 19.0%,與此同時, MLCC 需求量達到 18164 億只,同比增長 20.1%。

2010-2015年中國MLCC產量及需求量2

受益智能手機市場持續創新,一部普通 4G 手機需要 300-400 顆 MLCC, iPhone7 用量更達到 700 顆,且多為小尺寸,而今年恰逢消費電子創新周期年,下一代蘋果手機的巨大創新引發全體智能機行業創新熱潮,擴大了對于被動器件的需求。日電貿指出 iPhone8 的備貨期至少半年起,且數量極為龐大至少上億支,由于 MLCC 新增產能有限并且日本廠商只針對車用器件擴充產能,蘋果的備貨潮或將導致供需缺口擴大。在汽車電子方面,需求同樣持續火熱。

1

1MLCC在蘋果手機主板上的使用

全球主要 MLCC 生產廠家有美國基美、日本村田、京瓷、丸和、 TDK、韓國三星機電、臺灣國巨、華新科、禾伸堂、達方、信昌;大陸則是宇陽、風華高科、三環、火炬電子等

1

汽車智能化帶動汽車電子需求強勁,據了解由于汽車用被動組件平均每臺高達 5000 顆,日系廠商 TDK、太陽誘電及村田等自去年開始逐漸停產大尺寸中高容 X5R(X7R)MLCC,將產能轉向小尺寸、車規等高容 MLCC,三大日商亦從去年下半年開始陸續釋單約 10%。

日本與韓國選擇放棄中低端產品市場,轉移訂單給臺灣企業,臺企的 MLCC 廠商最先受益此次漲價潮。從產業鏈了解到的信息表明臺灣 MLCC 大廠國巨產線稼動率超過 90%,供應處于小幅度吃緊階段;華新科也表示 MLCC 產能處于高負載。而此次的供需缺口有望延續至年底,從臺灣廠商資本開支來看目前擴產意愿強烈,紛紛在越南等地開設新的工廠,而受制于上游原材料的緊缺缺期內產能釋放有限,所以短時期內供需的缺口仍然存在。

不過,在這里我們也要警惕囤貨等人為因素進一步造成市場的緊缺。希望原廠、渠道商以及終端客戶能客觀地應對原材料、市場需求進行調整。

信息來源:ESM